Fixed Income Securities, atau yang sering disebut sebagai surat berharga berpendapatan tetap, adalah istilah yang mungkin sudah sering kalian dengar, terutama jika kalian mulai tertarik dengan dunia investasi. Tapi, apa sebenarnya yang dimaksud dengan istilah ini? Gampangnya, fixed income securities adalah instrumen investasi yang memberikan pendapatan yang telah ditentukan sebelumnya secara berkala. Ini berbeda dengan investasi seperti saham, yang nilainya bisa naik turun secara drastis tergantung performa perusahaan dan kondisi pasar. Dalam artikel ini, kita akan membahas secara mendalam mengenai apa itu fixed income securities, jenis-jenisnya, keuntungan dan risikonya, serta bagaimana cara memulainya.

Apa itu Fixed Income Securities?

Fixed Income Securities adalah sekuritas yang memberikan investor pembayaran bunga atau pendapatan tetap secara berkala selama jangka waktu tertentu. Pembayaran ini biasanya dilakukan dalam interval yang sudah ditentukan, misalnya setiap bulan, setiap tiga bulan, atau setiap tahun. Sumber pendapatan tetap ini berasal dari berbagai instrumen keuangan, yang paling umum adalah obligasi. Namun, fixed income securities tidak hanya terbatas pada obligasi saja, ada berbagai jenis instrumen lain yang juga masuk dalam kategori ini, seperti surat utang negara (SUN), corporate bonds (obligasi korporasi), dan money market instruments.

Fixed income securities menawarkan stabilitas pendapatan yang lebih tinggi dibandingkan dengan investasi yang lebih fluktuatif seperti saham. Investor tahu persis berapa banyak uang yang akan mereka terima dan kapan mereka akan menerimanya, asalkan penerbit sekuritas tidak mengalami gagal bayar. Hal ini membuat fixed income securities menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang mencari pendapatan yang stabil dan predictable, terutama bagi mereka yang memiliki profil risiko yang lebih konservatif atau yang sudah mendekati masa pensiun. Namun, penting untuk diingat bahwa meskipun menawarkan stabilitas, fixed income securities juga memiliki risiko, seperti risiko kredit (kemungkinan gagal bayar oleh penerbit) dan risiko suku bunga (nilai sekuritas bisa turun jika suku bunga pasar naik).

Jenis-jenis Fixed Income Securities

Ada berbagai jenis fixed income securities yang tersedia di pasar, masing-masing dengan karakteristik dan tingkat risiko yang berbeda. Berikut adalah beberapa jenis yang paling umum:

• Obligasi Pemerintah (Government Bonds): Ini adalah salah satu jenis fixed income securities yang paling aman karena diterbitkan oleh pemerintah. Di Indonesia, contohnya adalah Surat Utang Negara (SUN) yang dijamin oleh pemerintah. Obligasi pemerintah biasanya memiliki risiko gagal bayar yang sangat rendah karena pemerintah memiliki kemampuan untuk mencetak uang untuk membayar utangnya. Tingkat imbal hasil (yield) dari obligasi pemerintah biasanya lebih rendah dibandingkan dengan obligasi korporasi karena risikonya yang lebih rendah.
• Obligasi Korporasi (Corporate Bonds): Obligasi ini diterbitkan oleh perusahaan untuk mengumpulkan modal. Tingkat imbal hasil dari corporate bonds biasanya lebih tinggi dibandingkan dengan obligasi pemerintah karena risikonya yang lebih tinggi. Investor harus mempertimbangkan peringkat kredit dari perusahaan penerbit sebelum berinvestasi dalam corporate bonds. Semakin tinggi peringkat kredit, semakin rendah risiko gagal bayarnya.
• Surat Utang Negara (SUN): SUN adalah jenis obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia. SUN terdiri dari beberapa jenis, seperti Obligasi Negara Ritel (ORI), Sukuk Negara Ritel (SR), dan Saving Bond Ritel (SBR), yang ditawarkan kepada investor individu. SUN biasanya menawarkan imbal hasil yang lebih menarik dibandingkan dengan deposito bank dan dijamin oleh pemerintah, sehingga dianggap relatif aman.
• Money Market Instruments: Ini adalah instrumen pasar uang jangka pendek, seperti Treasury bills (T-bills) dan Certificates of Deposit (CDs). Instrumen ini biasanya memiliki jatuh tempo kurang dari satu tahun dan menawarkan tingkat imbal hasil yang lebih rendah dibandingkan dengan obligasi jangka panjang. Namun, mereka juga memiliki risiko yang lebih rendah karena jangka waktunya yang pendek.

Keuntungan Berinvestasi dalam Fixed Income Securities

Berinvestasi dalam fixed income securities menawarkan berbagai keuntungan yang menarik bagi para investor. Berikut adalah beberapa di antaranya:

• Pendapatan Tetap (Fixed Income): Keuntungan utama dari fixed income securities adalah memberikan pendapatan yang tetap dan predictable. Investor tahu persis berapa banyak uang yang akan mereka terima dan kapan mereka akan menerimanya, yang memungkinkan mereka untuk merencanakan keuangan mereka dengan lebih baik. Ini sangat berguna bagi investor yang mencari sumber pendapatan yang stabil untuk memenuhi kebutuhan hidup sehari-hari atau untuk tujuan keuangan jangka panjang.
• Diversifikasi Portofolio: Fixed income securities dapat digunakan untuk diversifikasi portofolio investasi. Dengan mengalokasikan sebagian dana ke fixed income securities, investor dapat mengurangi risiko portofolio secara keseluruhan. Fixed income securities cenderung memiliki korelasi yang rendah dengan saham, yang berarti bahwa mereka cenderung bergerak secara independen dari pasar saham. Ini berarti bahwa ketika pasar saham turun, fixed income securities dapat membantu menstabilkan portofolio investasi.
• Risiko yang Lebih Rendah: Secara umum, fixed income securities memiliki risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan saham. Meskipun tetap ada risiko, seperti risiko kredit dan risiko suku bunga, fixed income securities cenderung lebih stabil dan kurang fluktuatif dibandingkan dengan saham. Hal ini membuat fixed income securities menjadi pilihan yang menarik bagi investor yang memiliki profil risiko yang konservatif.
• Likuiditas: Banyak fixed income securities, terutama yang diperdagangkan di pasar sekunder, memiliki likuiditas yang baik. Ini berarti bahwa investor dapat dengan mudah membeli atau menjual sekuritas mereka jika mereka membutuhkan uang tunai.

Risiko Berinvestasi dalam Fixed Income Securities

Meskipun menawarkan banyak keuntungan, fixed income securities juga memiliki risiko yang perlu dipertimbangkan oleh para investor.

• Risiko Kredit: Ini adalah risiko bahwa penerbit sekuritas tidak akan mampu membayar bunga atau pokok pinjaman. Risiko kredit lebih tinggi untuk obligasi korporasi dibandingkan dengan obligasi pemerintah. Investor harus selalu mempertimbangkan peringkat kredit dari penerbit sebelum berinvestasi dalam fixed income securities.
• Risiko Suku Bunga: Nilai fixed income securities dapat dipengaruhi oleh perubahan suku bunga pasar. Ketika suku bunga pasar naik, nilai fixed income securities yang sudah ada cenderung turun, dan sebaliknya. Ini karena investor dapat membeli obligasi baru dengan tingkat imbal hasil yang lebih tinggi.
• Risiko Inflasi: Inflasi dapat mengurangi daya beli dari pendapatan yang diterima dari fixed income securities. Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari tingkat imbal hasil, investor akan kehilangan uang dalam jangka panjang.
• Risiko Pasar: Harga fixed income securities dapat dipengaruhi oleh berbagai faktor pasar, seperti kondisi ekonomi, sentimen investor, dan perubahan kebijakan moneter. Risiko pasar dapat menyebabkan fluktuasi harga fixed income securities.

Bagaimana Cara Memulai Investasi Fixed Income Securities

Memulai investasi dalam fixed income securities relatif mudah. Berikut adalah beberapa langkah yang dapat kalian ikuti:

1. Pahami Profil Risiko: Sebelum berinvestasi, penting untuk memahami profil risiko kalian. Seberapa besar risiko yang bersedia kalian ambil? Berapa lama jangka waktu investasi yang kalian inginkan? Jawablah pertanyaan-pertanyaan ini untuk menentukan jenis fixed income securities yang sesuai dengan kebutuhan kalian.
2. Pilih Broker atau Platform Investasi: Pilih broker atau platform investasi yang menawarkan fixed income securities. Pastikan broker tersebut memiliki reputasi yang baik dan menawarkan biaya transaksi yang kompetitif.
3. Buka Rekening Investasi: Buka rekening investasi di broker atau platform investasi pilihan kalian. Kalian biasanya akan diminta untuk mengisi formulir dan memberikan informasi pribadi.
4. Pilih Fixed Income Securities: Pilih fixed income securities yang sesuai dengan profil risiko dan tujuan investasi kalian. Pertimbangkan faktor-faktor seperti tingkat imbal hasil, jangka waktu, dan peringkat kredit.
5. Lakukan Pembelian: Setelah memilih fixed income securities, lakukan pembelian melalui broker atau platform investasi. Kalian akan diminta untuk membayar harga sekuritas ditambah biaya transaksi.
6. Pantau Investasi: Pantau kinerja investasi kalian secara berkala. Perhatikan perubahan suku bunga, kondisi ekonomi, dan peringkat kredit dari penerbit sekuritas.

Kesimpulan

Fixed income securities menawarkan cara yang menarik untuk menghasilkan pendapatan yang stabil dan mendiversifikasi portofolio investasi. Dengan memahami jenis-jenis fixed income securities, keuntungan dan risikonya, serta cara memulainya, kalian dapat membuat keputusan investasi yang tepat. Ingatlah untuk selalu melakukan riset sebelum berinvestasi dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan jika diperlukan. Selamat berinvestasi!